시세조종을 가격 아닌 '속도'로 탐지 — BANKNIFTY 확정 조작일 10건 전수 회수

장중 시세조종을 가격 수준이 아니라 시장 상태의 속도(velocity)에서 찾는 분 단위 탐지 파이프라인 논문이 2026년 8월 7일 arXiv(q-fin.TR)에 공개됐다. v1 제출은 8월 5일이다. Alex Chen·Maria Hybinette는 지수옵션에는 옵션 델타 속도, 주식에는 가격 속도를 평활화해 오토인코더에 넣고 학습·테스트를 시간축으로 엄격히 분리한 뒤 임계값을 평가 전에 고정했다. 인도 NSE BANKNIFTY 지수옵션 잠금 테스트에서 규제당국이 확정한 조작일 10일을 모두 회수했고, 미국 저유동성 종목(SEC 소장 기재 ARQQ·ACY)에서는 펌프-리버설 형상 점수가 AUC 0.91과 0.81을 기록했다. 라벨 없는 구간을 정상으로 가정한 폐쇄세계 정밀도는 약 25%였으나, 미확정 알림의 SHAP 귀인 프로파일이 확정 조작일과 코사인 유사도 0.99로 나타났다.